澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)發(fā)布了關于暗池和高頻交易(HFT)的新市場誠信規(guī)則。新規(guī)將在未來9個月內分階段實施。這是澳大利亞監(jiān)管機構發(fā)布的一系列監(jiān)管公告中的最新一條。

ASIC表示，下一步將在今年晚些時候發(fā)布自動交易和市場操縱的指導方針。

澳大利亞金融市場協(xié)會執(zhí)行董事大衛(wèi)林奇表示：“雖然我們正在研究這些變化的細節(jié)，但我們的立場是，ASIC已經(jīng)制定了市場誠信規(guī)則，考慮到了市場參與者的各種觀點?！白詈笠惶状胧┓闲袠I(yè)預期，在很多方面都取得了明顯的逐步改善?！?

市場的反應是，正在進行的監(jiān)管是可以預測的，因為ASIC已經(jīng)通過電報預測了一年。

澳大利亞證券經(jīng)紀人協(xié)會常務董事兼首席執(zhí)行官大衛(wèi)霍斯菲爾德(David horsfield)表示：“該公告確認了此前提交的文件?！?

ASIC表示，由于今年5月26日出臺了有意義的價格改善規(guī)則，其觀察到暗池中的區(qū)塊成交量有所下降。它還認為，小訂單和短期訂單已經(jīng)下降。

未來，澳大利亞黑澤運營商將不得不在網(wǎng)上公布其跨系統(tǒng)的詳細信息(例如，他們交易的產(chǎn)品)，并解釋其運作方式。

適合交易所市場的刻度尺寸也適合交叉系統(tǒng)。跨系統(tǒng)運營商需要一套通用的程序，不區(qū)分用戶，允許客戶選擇不使用他們的暗池。

運營商必須監(jiān)控其暗池，并向ASIC報告可疑活動。自動訂單處理的當前控制要求將擴展到跨系統(tǒng)。最后，市場參與者將無法獲得負傭金。ASIC意味著每次市場參與者支付更多的采購訂單流量，而不是他們收到的傭金。

對HFT而言，任何作為交易所直接成員的實體，在評估是否建立了虛假或誤導性市場、下單頻率、交易量和交易所范圍時，都需要考慮個別情況。訂單后來被取消或修改。

操縱交易的規(guī)則應該協(xié)調一致。因此，ASX 24市場(一個全天候的澳大利亞交易平臺)的市場參與者將需要遵守新的要求，以防止交易操縱，這與目前適用于澳大利亞證券交易所的要求相同。以及Chi-X澳大利亞市場。